Le marché du carbone sol en chiffres
Volumes, prix, trajectoire de croissance et profils d'acheteurs
Le marché volontaire global pèse ~2,5 Md€ en 2025, projeté à 15 Md€ en 2035. Les crédits sols agricoles, encore une fraction modeste, croissent à un rythme de CAGR ~32 %. Les prix haute qualité dépassent 80 €/tCO₂eq.
Combien pèse le marché du carbone sol ? À quel prix se négocient les crédits ? Qui les achète ? Cet article rassemble les chiffres clés du marché 2024-2026 et la trajectoire à 2030, en distinguant le segment sols agricoles des autres familles du marché volontaire.
VCM global : ~2,5 Md€ (2025), projeté 15 Md€ (2035).
Crédits agriculture volontaire : 54 M USD (2025), projetés 648 M USD en 2034.
Prix spot moyen VCM : ~6 USD/t. Crédits A-AAA : ~14,80 USD/t. CCP : +25 % de premium.
2024 : 190 M crédits émis (+12 % YoY), 176 M retirés. H1 2025 : 95 M retirés (record).
La taille du marché volontaire global
Le marché volontaire du carbone (VCM) a connu une trajectoire en dents de scie depuis 2019. Pic à environ 2 milliards USD en 2021 (effet COP26 et engagements net-zero), recul en 2022-2023 sous l'effet des polémiques sur l'intégrité (rapport The Guardian sur Verra, sortie de Shell et Gucci), puis stabilisation et redémarrage en 2024-2025 portés par le travail de l'ICVCM et la consolidation autour des Core Carbon Principles. La valeur du marché en 2025 est estimée à environ 2,5 milliards d'euros par les analystes spécialisés (MSCI, AlliedOffsets, BloombergNEF). La projection à 2035 varie selon les scénarios : entre 10 et 50 milliards d'euros, le scénario médian autour de 15 milliards. Le moteur structurel : montée en puissance des engagements corporate net-zero, entrée en vigueur des obligations de reporting CSRD et ISSB, et émergence du CRCF européen.
Volumes émis et retirés : la mesure réelle d'activité
Au-delà de la valeur monétaire, l'activité du marché se mesure en crédits émis (issued) et en crédits retirés (retired, c'est-à-dire utilisés par un acheteur final pour un claim). En 2024, environ 190 millions de crédits ont été émis sur l'ensemble des standards (Verra, Gold Standard, ACR, CAR, Puro.earth, Plan Vivo), en hausse de 12 % par rapport à 2023. Sur la même année, 176 millions de crédits ont été retirés. Le premier semestre 2025 a battu un record semestriel : 95 millions de crédits retirés, en croissance par rapport au S1 2024. Cette dynamique signale que la consommation effective rattrape l'émission, signe d'un marché qui se vide et se renouvelle. Pour les sols spécifiquement, les volumes restent modestes (quelques millions de crédits annuels), mais la croissance relative est forte.
Le segment sols agricoles spécifiquement
Le segment des crédits agriculture régénératrice du marché volontaire est encore une niche en valeur absolue, mais c'est la niche qui croît rapidement. Estimation 2025 : environ 54 millions USD de revenus annuels, projection 648 millions USD d'ici 2034 (CAGR 31,9 % selon analystes spécialisés). Plusieurs forces expliquent cette croissance : adoption massive des engagements net-zero qui demandent des removals, demande corporate qui privilégie les projets territoriaux (food, beverage, finance européens), maturité méthodologique croissante (Verra VM0042 v2.2, Gold Standard SOC 402.x, Label Bas-Carbone Grandes Cultures). Le futur cadre CRCF européen, attendu en 2026-2027, est anticipé comme un déclencheur supplémentaire : il rendra les crédits sols plus lisibles, plus échangeables, et probablement plus chers (la régulation tend à valoriser la conformité).
Les prix observés
Les prix sur le VCM se sont segmentés violemment depuis 2023. Le prix spot moyen toutes catégories confondues tourne autour de 6 USD/tCO₂eq (2025), tiré vers le bas par les volumes élevés de crédits avoidance commodity (REDD+ anciennes générations, cookstoves méthodologie ancienne) qui se négocient à 1-3 USD/t. Côté haute qualité : les crédits notés A-AAA par les agences (Sylvera, BeZero, Calyx) se négocient à environ 14,80 USD/tCO₂eq en moyenne, et les crédits CCP-approved par l'ICVCM commandent un premium de l'ordre de 25 %. Pour les crédits sols européens spécifiquement : Label Bas-Carbone entre 30 et 80 €/t selon le projet, Verra VM0042 entre 50 et 150 €/t, Gold Standard SOC entre 80 et 200 €/t. Le DAC technologique reste bien au-dessus (300 à 1 000 €/t). Cette hiérarchie de prix reflète la rigueur méthodologique, la permanence et les co-bénéfices.
Qui achète : les profils dominants
Les acheteurs se répartissent en quatre profils dominants. (1) Les grandes entreprises avec engagement net-zero validé SBTi : agroalimentaire (Nestlé, Danone, Carlsberg), tech (Microsoft, Google, Stripe), finance (HSBC, BNP Paribas), automobile, luxe. C'est la base structurelle du marché. (2) Les coalitions sectorielles : aviation (CORSIA, SAF), maritime, ciment, chimie, qui structurent des achats groupés pour leurs émissions hard-to-abate. (3) Les acheteurs publics : États souverains (notamment Royaume-Uni, Suède, Japon), collectivités, agences. (4) Les intermédiaires de marché et négociants (qui ne sont pas l'acheteur final mais qui structurent l'offre). Sur le segment sols européens spécifiquement, les acheteurs dominants en 2026 sont les groupes alimentaires européens, les institutions financières et les acteurs technologiques basés en UE.
Volumes acheteurs : les ordres de grandeur
Quels volumes typiques par profil ? Les leaders mondiaux sourcent à très grande échelle : Microsoft a annoncé en 2025 plus de 30 millions de tonnes de removals contractuelles à 2030, dont une part significative en sols agricoles et forestiers. Stripe (consortium Frontier) cible 1 milliard USD de removals d'ici 2030. Côté Europe et France, les volumes sont plus modestes mais croissants : un grand groupe agroalimentaire français contractera typiquement 50 000 à 500 000 tonnes de removals annuels, dont 30 à 60 % en sols européens. Une PME de quelques centaines de salariés viserait plutôt 500 à 5 000 tonnes annuelles. Une foncière ou une coopérative bancaire entre les deux. Pour un acheteur, ces ordres de grandeur permettent de dimensionner sa propre stratégie en cohérence avec ses pairs.
Les tendances structurantes 2024-2026
Trois tendances de fond redessinent le marché. (1) La consolidation autour de l'intégrité : ICVCM a approuvé début 2026 environ 38 méthodologies CCP sur 8 programmes, dont VM0042 v2.2 et le CAR U.S. Soil Enrichment Protocol côté sols. Les méthodologies non-CCP perdent en valeur, les méthodologies CCP commandent un premium. (2) La montée en puissance des sols et des removals nature-based : les buyers diversifient hors des avoidance forestiers traditionnels vers des projets sols à fort co-bénéfices et géographie identifiable. (3) L'arrivée du cadre régulé : CRCF européen, méthodologies carbon farming attendues été 2026, registre unique d'ici décembre 2028. À mesure que le cadre régulé se stabilise, le marché volontaire se professionnalise et les prix tendent à monter pour les actifs conformes.
Quelle trajectoire 2026-2030 ?
Pour les acheteurs et investisseurs, la projection 2026-2030 est claire dans ses grandes lignes. Côté demande : montée structurelle, portée par les obligations CSRD, les engagements net-zero approchant des jalons 2030, et l'extraterritorialité de la réglementation européenne (entreprises non-UE qui exportent vers l'UE doivent se conformer à l'ECGT, ce qui les pousse vers les contributions documentées). Côté offre : maturation des standards (CRCF, ICVCM CCP), professionnalisation des acteurs européens, montée en volume sur les sols agricoles. Côté prix : segmentation croissante, avec un écart qui se creuse entre les actifs commodity (avoidance ancienne génération, prix sous pression) et les actifs premium (sols européens CCP-approved, removals technologiques, prix en hausse). Pour qui se positionne aujourd'hui, le pari est qu'un crédit sol européen rigoureux se valorise structurellement sur 5-10 ans.
Le marché des crédits sols agricoles croît à un rythme attendu de CAGR 32 % d'ici 2034. Pour un acheteur, c'est le moment de structurer son sourcing avant que la demande ne tende les prix.
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